استراتيجيات التداول يوم انتهاء الصلاحية

4 يجب معرفة خيارات الفخاخ يوم انتهاء الصلاحية لتجنب.
14 أكتوبر 2018.
انها خيارات انتهاء الصلاحية والوقت لتحديد ما يجب القيام به مع المواقف الحالية الخاصة بك، أليس كذلك؟
إذا كنت تبيع الخيارات، فمن المحتمل أن يكون هذا الحدث متوقعا. عندما تشتري الخيارات، فإنه عادة ما يكون شيئا فزع.
في كلتا الحالتين، هناك أشياء يجب أن تعرف، والخطوات التي يجب اتخاذها، لتجنب أي مفاجآت غير سارة في الجمعة الثالثة من كل شهر.
وهنا لدينا أعلى 5 يجب أن تعرف الفخاخ لتجنب خلال هذا الوقت المتقلبة وبعض المؤشرات للتعامل مع أي مواقف مجنونة ...
# 1 لا تمارس الخيار الطويل الخاص بك.
أنت حقا لا ينبغي أن تنظر في ممارسة الخيارات عند انتهاء الصلاحية - انها مجرد لا يستحق كل هذا إلا إذا كنت "مروحة" كبيرة من الأسهم والشركة.
إلا إذا قمت بشراء مكالمة أو وضع بحيث يمكنك اتخاذ موقف على المدى الطويل في الأسهم، وكنت عموما أفضل من إغلاق تداول الخيار من شراء الأسهم.
وبالإضافة إلى ذلك، ممارسة الخيارات تأتي مع رسوم عمولة وسيط إضافية التي لا تريد أو تحتاج إلى دفع.
# 2 الخيارات الأوروبية مختلفة - احترس!
أغلبية من 30،000+ الناس الذين يتكررون هذه بلوق التجارة اليومية خيارات النمط الأمريكي.
ومع ذلك، لدينا زوار من مختلف البلدان الرئيسية الأخرى في جميع أنحاء العالم. لذلك أردنا التأكد من أن الجميع يعرفون الاختلافات بين الخيارات الأمريكية والأوروبية على غرار.
معظم الخيارات التي أنا و التجارة سوف تكون الخيارات على النمط الأمريكي، وجميع القواعد التي تعرف بالفعل تنطبق عليهم. ومع ذلك، فإن بعض الخيارات هي النمط الأوروبي (ولا، فإنها لا تتاجر إلا في أوروبا) التي لديها اختلافات طفيفة.
معظم خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي ممارسة. النمط الأوروبي ممارسة يعني أنه يمكنك فقط ممارسة هذا الخيار عند انتهاء مقابل الأمريكية عندما يمكنك ممارسة الخيار في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية.
هذا هو فقط لممارسة الأغراض ولا يعني أنك "عالقة" في موقف حتى انتهاء.
هذه هي خيارات الفهرس وليس خيارات إتف، سأذكركم. وبالتالي فإن سبدر S & أمب؛ P 500 (رمزها في بورصة نيويورك: سبي)، بويرشاريس كق الثقة (نسداق: كق) ومؤشر إشاريس راسل 2000 (رمزها في بورصة نيويورك: إوم) كلها خيارات على النمط الأمريكي.
لمساعدتك على تجنب الارتباك، وأعتقد أنه سيكون من الحكمة بالنسبة لي أن أشير إلى بعض الاختلافات الرئيسية بين الخيارات الأمريكية والأوروبية على غرار:
أولا، الوقت الذي يتوقف فيه التداول يختلف عن الخيارات الأمريكية والأوروبية. كما تعلمون، عندما تصل إلى شهر انتهاء الصلاحية، الخيارات الأمريكية تتوقف عن التداول يوم الجمعة الثالث، في ختام العمل. هناك استثناءات رغم ذلك. على سبيل المثال، في الربع التقويمي، تتوقف الفصائل عن التداول في آخر يوم تداول. من ناحية أخرى، تتوقف خيارات المؤشرات الأوروبية يوم الخميس، قبل يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. نلاحظ هذا، لأن هذا قبل يوم كامل من الخيار الأمريكي. وخلافا للخيارات الأمريكية، فإن سعر التسوية للخيارات الأوروبية ليس سعرا حقيقيا للعالم. بدلا من ذلك، يتم استخدام الحسابات من بيانات التجارة من يوم التداول المبكر يوم الجمعة لتحديد سعر التسوية النهائية. مثل هذا السعر التسوية هو ما يحدد الخيارات التي هي في المال. وبالتالي، يجب أن تكون حذرا على نحو متزايد لعدم افتراض أن سعر مؤشر صباح الجمعة يعكس سعر التسوية. لهذا السبب، سيكون من الأسلم بكثير الخروج من منصبك بعد ظهر يوم الخميس عند التعامل مع الخيارات الأوروبية.
بدء دورة مجانية على "أساسيات الخيارات" اليوم: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان أساسيات. والهدف من هذه الدورة هو للمساعدة في إرساء الأساس لتعليمك مع بعض الدروس بسيطة، ولكنها هامة المحيطة الخيارات. انقر هنا لعرض جميع الدروس 20؟
# 3 لا تحتفظ بالمراكز إلى اللحظة الأخيرة.
لنواجه الأمر. الخروج هو أصعب جزء من التداول.
إلقاء نظرة على هذين السيناريوهات المحتملة. لديك هذه الخسارة التجارة ولكن كنت لا تزال لا تريد أن تعطيه لأنك تعتقد أنك "يمكن" كسب المال في نهاية اليوم. على العكس، لديك بعض المال على الطاولة في الأرباح ولكن كنت تعتقد أنك لا تزال تقف فرصة لكسب المزيد من المال قبل انتهاء صلاحية الخيارات.
فقط لتمكنك من معرفة، في اليومين الماضيين هي أسوأ وقت للخروج من الصفقات بسبب زيادة خطر جاما. وهذا يعني أن قيمة الخيار سوف تتأرجح بشكل أسرع في كلا الاتجاهين خلال هذه الأيام الأخيرة حتى انتهاء الصلاحية. على هذا النحو، الأرباح يمكن أن تتبخر بين عشية وضحاها.
اسمحوا بعض الرجل الآخر التجارة تلك الماضي زوجين من البنسات في القيمة، والصلاة من أجل "خطوة كبيرة".
بالطبع، إذا كنت بائع الخيار صافي مثلنا، انتهاء صلاحية الخيار هو وقت كبير! نحن فقط السماح لمواقعنا تنتهي لا قيمة لها والحفاظ على قسط كامل جمعنا عند انتهاء الصلاحية كأرباح. بصراحة يجب أن نبدأ وجود أطراف يوم انتهاء الصلاحية!
# 4 الاختيار الخيار الفائدة المفتوحة.
معظم التجار لا تأخذ وقتها للتحقق من الخيار فتح الفائدة.
هذا هو عدد العقود المفتوحة لكل من يضع ويدعو في شهر معين. والنظرية الكامنة وراء ذلك هي أنه كلما زاد "التداخل" في أسعار الإضراب، زاد احتمال أن يميل السوق إلى التداول نحو هذا المستوى عند انتهاء صلاحيته.
وبما أننا نعلم أن معظم العقود تنتهي بلا قيمة عند انتهاء صلاحيتها، فمن الآمن أن نفترض أن السوق سوف تتحرك إلى منطقة تسبب "الأكثر ألم" للمشترين الخيار.
# 5 النظر في تدحرج الخيار الخيار الخاص بك.
بعض المستثمرين على قناعة راسخة بأن الأسهم أفضل من الخيارات، وذلك ببساطة لأن الخيارات تنتهي. ومع ذلك، التي يمكن التعامل معها بسهولة عن طريق المتداول موقف الخيار الخاص بك.
يجب أن لا تقع في فخ، مثل العديد من التجار الآخرين، من فقدان على خط الفوز الخاص بك مع نفاد الوقت وعندما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية. لا يزال بإمكانك الاستفادة من موقف الفوز الخاص بك خاصة إذا كان الموقف يبدو من المرجح أن تستمر في صالحك.
باستخدام تقنية تعرف باسم "المتداول"، يمكنك قفل الأرباح الخاصة بك في وضع مواتية والاستفادة من الاتجاه الصعودي إضافية. هذا شيء يمكنك فعله فعليا حتى قبل انتهاء مدة الصلاحية، سواء كان تاريخ انتهاء الصلاحية خمسة أو ثلاثة أو شهرين. ومن المؤكد أنه سيكون من الأفضل بكثير أن نستفيد منه في وقت أبكر من وقت لاحق.
المتداول يساعدك على البنك الأرباح الخاصة بك. يمكنك بعد ذلك استخدام رأس المال الاستثماري الأصلي الخاص بك لشراء خيار آخر مع آخر انتهاء انتهاء الشهر. في هذا الصدد، والنظر في ما إذا كان لديك مكالمات أو يضع. مع المكالمات، "نشمر" إلى ارتفاع سعر الإضراب خاصة إذا كان السهم يستمر في الارتفاع. في حالة وضع، "تراجع" إلى انخفاض سعر الإضراب.
هذا شيء يمكنك القيام به باستمرار في حين يستمر المخزون الخاص بك على التوالي (للمكالمات) أو السقوط (لوضع).
باستخدام هذه التقنية، عليك أن تحد من المخاطر الخاصة بك في حين قفل في الأرباح الخاصة بك. أفضل للجميع، عليك أيضا الحفاظ على نفس الحجم الموقف. على ما يبدو، وهذا هو ميزة فريدة من نوعها للخيارات وبالتالي لم يتم العثور عليها مع أي أمن آخر. لا عجب خيارات جعل هذه الفرص الاستثمارية جذابة.
عن المؤلف.
كيرك دو بليسيس.
كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.
وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.
حسنا، في الخوف من السبر حقا سخيفة، الفائدة المفتوحة هي كمية العقود هناك التي يمكن شراؤها أو بيعها؟
لا توجد أسئلة غبية كريستين & # 8230؛ وهناك فكرة خاطئة شائعة هي أن الفائدة المفتوحة هي نفس حجم الخيارات والعقود الآجلة. هذا ليس صحيحا. الفائدة المفتوحة هي العدد الإجمالي للخيارات و / أو العقود الآجلة التي لم يتم إغلاقها في يوم معين، وبالتالي تركت & كوت؛ فتح & كوت؛ للتداول في اليوم التالي. أتمنى أن يساعدك هذا!!
حسنا حتى إذا أنا فهم هذا الحجم بشكل صحيح ليس له علاقة مع الفائدة المفتوحة؟ ماذا يعني عندما يكون الخيار 3300 الفائدة المفتوحة و 0 حجم؟ شكر!
وهذا يعني أن 3300 عقد لا تزال مفتوحة ولكن لا يوجد حجم في يوم التداول & # 8230؛
أوه، آسف قصدت جان لا ديسمبر.
ثم عندما يكون الوقت المناسب لإغلاق موقفكم؟
مرحبا، # 4 ماذا تعني ب & # 8220؛ التداخل & # 8221؛ في أسعار الإضراب.
وهذا يعني أنك تريد أن تبحث عن المناطق حيث هناك مصلحة مفتوحة كبيرة وحجم على حد سواء المكالمة ووضع الجانب. قد تكون تلك المنطقة حيث الأمور السوق سوف يغلق السهم عند انتهاء الصلاحية.
النظرية هي أن السوق سوف تغلق في المنطقة التي تسبب معظم الخيارات تنتهي لا قيمة لها، وبالتالي يسبب "آلام كحد أقصى".

خيارات استراتيجيات التداول ليوم انتهاء الصلاحية.
شكر خاص لكريستوفر إيلو لبصيرة له في السوق أمس. كان تحليله مدروسة وصحيحة جدا.
اليوم أنا & # 8217؛ م الذهاب إلى إحالتك إلى كتاب تجاري جديد الذي هو الأصلي في الفكر ويغطي في عمق المجال الذي أنا & # 8217؛ رأى فقط كمية صغيرة من المعلومات.
الكتاب هو خيارات التداول عند انتهاء الصلاحية من قبل جيف أوجين. ما هو أوجين يفعل هو تعليم استراتيجيات الخيارات، بعضها بدعم من التحليل الكمي، إلى خيارات التجارة في خيارات انتهاء يوم. وكما يقول في الكتاب، يمكن للمتداولين الناجحين خيارات انتهاء الصلاحية جعل ما بين 30٪ إلى 300٪ لهذا اليوم باستخدام بعض المفاهيم البسيطة إلى حد ما التي تحدث عند انتهاء صلاحية الخيارات.
ما يثير اهتماماتي أكثر حول الكتاب هو:
2. لم أر أي شيء في الكتاب الذي لم يكن منطقيا.
3. عملت مع التاجر في دلج مرة أخرى في أوائل 90 & # 8217؛ الذين كانوا يحققون أرباحا كبيرة العديد من الخيارات أيام انتهاء الصلاحية (كما انه فقد الكثير جدا ولكن، بقدر ما أستطيع أن أقول له إيجابيات زائد بكثير خسائره) .
4. أيضا، هل من الممكن تطبيق استراتيجياتنا الاحتمالية العالية التي تتزامن مع يوم انتهاء الخيارات وتراكب لهم على عمل أوجن & # 8217؟ هو & # 8217؛ s شيء أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية النظر في المستقبل القريب.
أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية لدينا رئيس التحرير رئيس ديفيد بن التواصل مع جيف أوجين ونرى ما اذا كان يمكن قضاء بعض الوقت معنا يجري مقابلات من قبل ترادينغماركيتس. إنه & # 8217؛ s لطيفة لرؤية العمل الأصلي وأنا & # 8217؛ م متأكد معظمنا يمكن أن نتعلم منه. كما يمكنك طلب كتابه من خلال الأمازون.
هذا هو من خطة لاري كونورس اليومية معركة الذي ينشر كل صباح. إذا كنت ترغب في إجراء نسخة تجريبية مجانية انقر هنا، أو اتصل على الرقم 1-888-484-8220 إكست 1 لبدء النسخة التجريبية المجانية اليوم.
لاري كونورس هو الرئيس التنفيذي ومؤسس ترادينغماركيتس و كونورس البحوث.
حول لاري كونورس.
لاري كونورس لديها أكثر من 30 عاما في صناعة الأسواق المالية. وقد ظهرت آراءه في وول ستريت جورنال، بلومبرج، داو جونز، & أمب؛ آخرين كثر. على مدى أكثر من 15 عاما، قدمت لاري كونورز والآن كونورز للبحوث أعلى جودة، والبحوث التي تعتمد على البيانات على التداول للمستثمرين الأفراد وصناديق التحوط والشركات التجارية الملكية، ومكاتب التداول المصرفية في جميع أنحاء العالم.
المقالات الأخيرة على ترادينغماركيتس.
معلومات الشركة.
مجموعة كونورز، وشركة
10 إكسهانج بلاس، سويت 1800.
جيرسي سيتي، نج 07302.
موارد الشركة.
الخصائص.
تواصل مع ترادينغماركيتس.
© كوبيرايت 2017 مجموعة كونورز، Inc.
ولا ينبغي افتراض أن الأساليب أو التقنيات أو المؤشرات المعروضة في هذه المنتجات ستكون مربحة أو أنها لن تؤدي إلى خسائر. إن النتائج السابقة لأي تاجر أو نظام تداول فردي منشورة من قبل الشركة لا تشير إلى عوائد مستقبلية من هذا التاجر أو النظام، ولا تعتبر مؤشرا على العوائد المستقبلية التي تحققها أنت. وبالإضافة إلى ذلك، يتم توفير المؤشرات والاستراتيجيات والأعمدة والمقالات وجميع الميزات الأخرى لمنتجات الشركة (يشار إليها مجتمعة ب "المعلومات") لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها مشورة في مجال الاستثمار. أمثلة على موقع الشركة هي لأغراض تعليمية فقط. هذه المجموعات ليست طلبات من أي أمر لشراء أو بيع. وبالتالي، يجب أن لا تعتمد فقط على المعلومات في إجراء أي استثمار. بدلا من ذلك، يجب عليك استخدام المعلومات فقط كنقطة انطلاق للقيام ببحوث مستقلة إضافية من أجل السماح لك لتشكيل رأيك الخاص بشأن الاستثمارات. يجب عليك دائما التحقق مع المستشار المالي المرخص والمستشار الضريبي لتحديد مدى ملاءمة أي استثمار.
نتائج الأداء البدني أو المحاكاة لها بعض القيود المتراكمة. لا سجل الأداء الفعلي، والنتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي، وربما لا تتأثر بالوساطة ورسوم سليباج الأخرى. أيضا، وبما أن التجارة لم تكن قد تم تنفيذها بشكل فعلي، فقد تكون النتائج قد تم تعويضها أو تعويضها بشكل أكبر عن التأثيرات، إن وجدت، لبعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.

استراتيجيات تداول يوم انتهاء الصلاحية
في يونيو من عام 2017 توقفنا عن العمل في الجمعة الخيار التاجر ونقلت جميع أعضائنا لخدمة العرض لدينا، سبكس الخيار التاجر. يرجى زيارتنا في سبكسوبتيونترادر ​​لدينا متوسط ​​أكثر من 50٪ في التداول يوم التداول سبس الخيارات الأسبوعية مع تجارة واحدة فقط في اليوم الواحد. لدينا نهج فريد جدا في استراتيجيات التداول خلال اليوم. كل يوم نقوم به تجارة واحدة، ونحن ببساطة شراء إما وضع أو مكالمة على سبس أو سبي الأسبوعية الخيارات. لدينا استراتيجية تداول الخيارات الأسبوعية يسمح لنا لجعل الصفقات مربحة للغاية مع تجارة واحدة فقط في اليوم الواحد.
نحن التجارة المتقلبة للغاية والسائلة للغاية سبي و سبس الخيارات الأسبوعية. وقد تحول السوق قبل بضع سنوات، مع إدخال الخيارات الأسبوعية. على مدار العام الماضي جعل الاثنين والاربعاء انتهاء جعلت سوق الخيارات الأسبوعية منجم للذهب لأولئك الذين لديهم المعرفة حول كيفية التجارة على نحو فعال. نهجنا فريد من نوعه ونحن التجارة فقط مرة واحدة في اليوم الواحد. نحن نتداول سبس و سبي عقود الخيار الأسبوعية في اليوم السابق ويوم انتهاء، لذلك هذا هو نهج محفوف بالمخاطر للغاية والمضاربة.
نهجنا ليس للجميع، فمن المخاطرة كما عقود الخيار نحن التجارة تنتهي إما في اليوم التالي أو اليوم نحن التداول. لذلك هناك دائما فرصة أنه إذا كانت التجارة خاسرة، وسوف يكون الخاسر 100٪ كما أنها ستنتهي لا قيمة لها في ختام. ومع ذلك، فإن مثل هذا التقلب يعني أيضا عائدات ضخمة للفائزين لدينا، كما يظهر نموذج محفظة لدينا. في كثير من الأحيان كلما زادت المخاطر، وكلما زاد الربح المحتمل، وهذا صحيح مع نهجنا. ونحن ندرك أننا يمكن أن تفقد 100٪ من استثمارنا في أي تجارة واحدة، كما هو الحال مع أي شراء الخيار. ولكن كما تظهر محفظة نموذجنا هناك إمكانية للحصول على مكافآت كبيرة مع هذا النهج.
نحن التجارة سواء في المال والخروج من المال وضع واستدعاء العقود. نحن اليوم التجارة سبس و سبي الخيارات الأسبوعية فقط قبل و في يوم انتهاء الصلاحية. نحن عادة دخول التجارة في غضون 5 دقائق بعد جرس الافتتاح. نناقش ما نحن نخطط للقيام به في واحدة من نوع سبس توقعات اليومية التي يتم إرسالها إلى جميع أعضائنا يوميا. تختلف أوقات الخروج حسب ظروف السوق، لكننا دائما خارج نطاق التداول في نهاية اليوم.
يتلقى أعضائنا النشرة الإخبارية كل صباح في غضون دقائق بعد جرس الافتتاح. نحن نتقاسم عقد الخيار سبس و سبي المحدد الذي نقوم بتداوله في ذلك اليوم، مع أهداف الربح٪ و٪ توقف وتوقعات مستوى المفتاح لكل من سبس و سبي. انقر هنا للحصول على مثال ما يبدو سبس توقعاتنا اليومية مثل. كما نقوم بتوفير سبس سبريد ترادر ​​وهو مثالي لأولئك الذين يريدون دخول دقيقة وخروج الأسعار. انقر هنا للحصول على مثال سبس سبريد ترادر.
يتطلب نهجنا أن التاجر على استعداد لشراء عقود خيار الشراء والدعوة ولها القدرة على الاستجابة بسرعة. نحن نشارك ما سنفعله في اليوم التالي، وكيف تستجيب متروك لكم. يسعى البعض لتعكس صفقاتنا، والبعض الآخر يسعى لتحسين أو حتى تطوير استراتيجيتها الخاصة باستخدامنا كخط أساس. حتى بعض استخدام تعليقاتنا وأهداف الأسعار لتداول الأسواق الأخرى مثل الخيارات الثنائية. المستويات التي نشاركها كل يوم ل سبس و سبي هي مورد لا يقدر بثمن لجميع التجار اليوم. أيا كان النهج الخاص بك الخيار سبس التاجر لديه القدرة على تغيير حياتك مع تجارة واحدة فقط في اليوم الواحد، والتجسس يوم سبي وسبس الخيارات الأسبوعية.
اشترك اليوم للحصول على محاكمة حرة ونرى كيف سبس الخيار التاجر يمكن أن تكون ذات فائدة لك!

استراتيجيات تداول يوم انتهاء الصلاحية
مراجعة كتاب: خيارات التداول في انتهاء الصلاحية، من قبل جيف أوجين.
يوليو 25، 2009 7:48 ص.
هذا الكتاب الصغير خيارات التداول عند انتهاء الصلاحية: استراتيجيات ونماذج للفوز في نهاية المباراة، من قبل جيف أوجن (فت الصحافة، 2009) هو معبأة بإحكام في 141 صفحة من التحليل الفني للغاية والشرح. وهو الكتاب الثالث للسيد أوجين على الخيارات، أولاهما "حافة التقلب في تداول الخيارات" و "مصنف المتداول الخيار". كلها كتب كثيفة نسبيا وليس من السهل الوصول إلى قارئ عطلة نهاية الأسبوع الذي هو حريصة على التعلم كيفية جعل خيارات التداول المال. "خيارات التداول عند انتهاء الصلاحية" هو كتاب جيد لأولئك الذين هم خيارات جادة التجار وتريد استكشاف استراتيجيات أخرى التي هو أو هي ليست مألوفة تماما.
الكتاب حول "التداول" وليس عن "الاستثمار". بل هو عن الاستفادة من أوجه القصور في السوق لكسب المال. على حد تعبير المؤلف، "تجارة انتهاء الصلاحية يركز فقط على الرياضيات الأساسية. وهي لا تعتمد على أي تنبؤات مالية أو نتائج الشركة أو اتجاه السوق ". ليس من السهل القيام بما يلي:
"إن تشوهات الأسعار الدقيقة في سوق الخيارات هي مسألة معقدة تتطلب مزيجا غير عادي من معرفة التسعير ومهارة التداول اليومي. تداول انتهاء الصلاحية هي لعبة رياضية مختلفة تماما عن اختيار الأوراق المالية. "
وبما أن خيارات الأسهم والمؤشرات تنتهي في يوم الجمعة الثالث من كل شهر، فإن تداولات انتهاء الصلاحية تتركز في وقت محدد كل شهر. في الواقع، يتركز تداول انتهاء الصلاحية في الساعات الأخيرة من كل دورة انتهاء، ويهيمن عليها "قوى السوق غير العادية وتشوهات الأسعار". لماذا تحدث هذه المخالفات؟ لأن هناك "انهيار حسابات تسعير الخيارات التقليدية التي تعتمد على التقلبات والتفسخ الزمني لتمثيل الخطر إلى حد ما"، كما يقول أوجين. وبعبارة أخرى، يمكن أن يحدث التبسيط في أحد الخيارات خلال الفترة التي سبقت انتهاء عقد الخيار.
وفقا ل أوجين، يمكن أن تكون العائدات كبيرة: "يوفر تداول انتهاء الصلاحية فرصا هائلة تتسع مع الوقت والجهد الذي يرغب المستثمر في إنفاقه". لكن الأمر ليس سهلا. لمتابعة نهج المؤلف عليك أن يكون الوصول إلى قاعدة بيانات ضخمة ودقيقة لأسعار الأسهم والخيار. يجب أن تمتلك مهارات الكمبيوتر الكافية، والقدرة على البرنامج يمكن أن تكون مفيدة جدا. ولا يمكنك أن تعتبر ذلك مهنة بدوام جزئي؛ يجب أن تكون ممارس متخصص ومنضبط من تداول الخيارات. أوجن لديه خلفية مهنية في أجهزة الكمبيوتر والبرمجة الكمبيوتر وكذلك الخبرة في خيارات التداول.
بعد إدخال موضوعه في الفصل الأول (هناك ثلاثة فصول فقط)، أوجن يحصل فورا في متطلبات البيانات من انتهاء الصلاحية. هذه المتطلبات مهمة إلى حد ما وتغلق للحصول على بيانات دقيقة تلو الأخرى على عدد كبير من الأسهم والخيارات. هناك مقدمي هذه المعلومات. ومع ذلك، على الرغم من كمية المعلومات المطلوبة ضخمة، ويمكن بناء قواعد بيانات كافية وتخصيصها من قبل العديد من المستثمرين أنفسهم "مع القليل من الجهد ولا البرمجة باستخدام قدرات مايكروسوفت إكسل".
في الفصل الأول، يفسر السيد أوجين آليات "ديناميات سعر انتهاء الصلاحية" بحيث يفهم المرء كيف يمكن أن تحدث تشوهات الأسعار التي يتحدث عنها. مع هذه المعلومات في متناول اليد، يمكن للمرء أن انتقل إلى الفصل الثاني حيث يصف المؤلف كيف يعمل المرء مع النماذج الإحصائية لاختيار المرشحين وتحديد الفرص التي يمكن أن يحدث التداول. يجب على المرء أن يستعد ليوم انتهاء الصلاحية من خلال تطوير فهم لكل حالة كيف تؤدي نماذج تسعير الخيارات على أنها الفترة الزمنية قبل انتهاء الصلاحية. في الفصل الثالث، يقدم أوجن مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول الخاصة بانتهاء الصلاحية. وتركز هذه الاستراتيجيات في المقام الأول على الأطر الزمنية المختلفة كخيار يتحرك نحو النقطة التي تنتهي فيها.
ويعد هذا الكتاب مثالا رائعا على كيفية تحديد أوجه القصور في السوق وكيفية وضع الاستراتيجيات للاستفادة من الفرص التي نتجت عن أوجه القصور. المؤلف صريح بما فيه الكفاية ليعلن أمام أن مجهوده كله يرتبط "تشوهات الأسعار" التي تنشأ بسبب نماذج رياضية من تسعير الخيارات وكيف تنهار هذه النماذج مع الوقت من نهج انتهاء الصلاحية. لا يوجد شيء سحري حول هذا النهج، لا شيء متصلا مع قيمة أو إدارة أو الاستثمار. هذا الجهد هو واحد فقط من التداول على أساس عيوب السوق.
الجانب السلبي لإيجاد أوجه القصور مثل هذه ومن ثم وضع استراتيجيات للاستفادة من الفرص التي تقدمها هي أن تؤدي العملية إلى زيادة كفاءة السوق وخفض أو القضاء على الفرصة. تاريخيا، نرى هذه العملية تجري مرارا وتكرارا. يتم التقاط العملية في مفهوم "قانون سعر واحد"، أو شرط "لا المراجحة" حيث يقال أن الحركة للاستفادة من تشوهات الأسعار يلغي تشوهات الأسعار.
هذا هو السبب في أن معظم التجار لا يريدون الكشف عن أنواع المعاملات التي يشاركون فيها، وكان الناس في إدارة رأس المال طويل الأجل مصرة على الحفاظ على الهدوء بشأن ما فعلوا لأنه، كما قالوا، أنه إذا قدمت معلومات عن ما فعلوه، فإن الجميع سوف يفعل ذلك والفرص تختفي سوف تختفي. في معظم الحالات، كثير من الناس يمسكون بما يفعله هؤلاء المحكمون ونسخهم، والفرص تختفي.
وبطبيعة الحال، نتيجة طبيعية لذلك هو أنه إذا كان الجميع في نفس المعاملات في نفس الوقت أنها سوف تغادر عموما المعاملات في نفس الوقت إذا المعاملات لا تسير على ما يرام. وهذا، بطبيعة الحال، يزيد من خطر الانخراط في مثل هذه المعاملات.
أحد التعليقات المثيرة للاهتمام التي رأيتها في هذا الكتاب هي أن مراجع الكتاب وجد أنه من المثير للاهتمام أن السيد أوجين قدم المعلومات التي قام بها والاستراتيجيات التي عمل معها. وبما أن الاستراتيجيات كانت ناجحة على ما يبدو، فقد تساءل المراجع عن سبب قيام صاحب البلاغ بإطلاق سراحهم لأن ذلك سيؤدي إلى قيام أشخاص آخرين بجمع الأموال باستخدام الاستراتيجيات ولكنه سيضع حدا لتشوهات الأسعار التي استندت إليها الاستراتيجيات. نقطة اتخذت جيدا!
هذا كتاب مثير للاهتمام، ليس فقط من حيث التعلم عن فرصة لكسب المال في خيارات التداول، ولكن أيضا للحصول على البصيرة المؤلف يوفر لنا عملية إيجاد مثل هذه الفرص وابتكار تقنيات للاستفادة منها. ويصف هذا الكتاب كيف يجري الابتكار المالي ويساعدنا على فهم لماذا لن يتم القضاء على الابتكار المالي من خلال أي تنظيم ينجم عن العاصفة المالية المارة.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

خيارات التداول عند انتهاء الصلاحية: استراتيجيات ونماذج للفوز في نهاية المباراة.
الناشر: فت بريس 2009 | 176 باجيس | إيسبن: 0135058724 | نوع الملف: بدف | 1 ميغابايت.
رائع، كتاب الثاقبة الكامل من إحصاءات جمعت بدقة حول الشذوذ التي تحيط خيار انتهاء الصلاحية. ليس فقط لا أوغن تقديم مجموعة من استراتيجيات التداول الفعالة للاستفادة من هذه الحالات الشاذة، وقال انه يمشي من خلال أداء كل عبر عدة مرات الصلاحية. نصيحته عملية وسهلة التطبيق: انه يحدد المزالق المشتركة، يعطي توجيهات بشأن توقيت عمليات الإعدام الخاصة بك، وحتى يتضمن التعليمات البرمجية التي يمكن استخدامها لأداء نفس العمليات الحسابية يفعل في النص. قراءة ممتعة تماما من شأنها أن تعطيك ميزة حقيقية في تداول الخيار الخاص بك.
الكسيس غولدستين، نائب الرئيس، مشتقات الأسهم محلل الأعمال.
الدكتور روبرت جيننغز، أستاذ المالية، جامعة إنديانا كلية كيلي لإدارة الأعمال.
نازارو أنجليني، مدير، سبيربوانت كابيتال.
جون A. ساركيت، برنامج معالج الخيارات.
ثلاثة تأثيرات قوية في نهاية الدورة ليست مفهومة من قبل نماذج التسعير المعاصرة.
الحد من المخاطر الخاصة بك عن طريق الحد من التعرض للسوق الخاص بك.
تداول واحد أو يومين فقط كل شهر وتجنب التعرض بين عشية وضحاها.
هيكلة الصفقات التي تعكس سلوك انتهاء الصلاحية الحقيقي.
الاستفادة من قوة مفاجئة من ديناميات التسعير انتهاء الصلاحية.
وقد أمضى جيف أوجن، وهو حاليا مستثمر خاص وكاتب، أكثر من عقد من الزمن بناء محفظة فريدة من نوعها للملكية الفكرية من قواعد البيانات والخوارزميات والبرامج المرتبطة بها للتحليل الفني لأسعار المشتقات. ويركز عمله، الذي يتضمن أكثر من مليون خط من رموز الكمبيوتر، بشكل خاص على تحديد الشذوذ خفية وتشوهات الأسعار.
هذا الموقع لا يخزن أي ملفات على خادمه. يتم فهرسة المحتوى المقدم من المواقع الأخرى وربطه بالمحتوى فقط. يرجى الاتصال بمزودي المحتوى لحذف محتويات حقوق الطبع والنشر إن وجدت وإرسالها عبر البريد الإلكتروني، وسنزيل الروابط أو المحتويات ذات الصلة على الفور.